Le Scalping.
Le scalping est une méthode de trading ultra-rapide où les traders cherchent à tirer profit des mouvements de prix à très court terme. Les trades ne durent en général que quelques secondes à quelques minutes, l’objectif étant de grapiller quelques ticks, tout en répétant de très nombreuses fois les opérations.
C’est une méthode de trading qui nécessite un haut niveau de concentration et de rigueur. C’est extrêmement intense et usant. Il n’est normalement pas possible de faire du scalping pendant plusieurs heures d’affilées.
J’ai d’ailleurs une anecdote à ce sujet. Une personne qui me suit depuis très longtemps m’a un jour contacté pour me demander comment utiliser les options pour un trading « plus cool » car il m’a expliqué qu’il avait suivi une formation sur le trading aux carnets d’ordres et qu’il était rentable avec cette méthode. Malheureusement, cela lui demandait une énergie et concentration telle, qu’à la fin de sa séance de trading, il finissait totalement épuisé et avait l’impression d’avoir vieillit de plusieurs années.
Les outils utilisés par les scalpeurs sont en général: la lecture du carnet d’ordres, le time & sell, Bookmap, le Footprint… Ce sont des outils « spécifiques » aux scalpeurs.
Comme je le disais plus haut, le scalping nécessite une grande concentration et une réactivité rapide aux changements du marché. Les scalpeurs doivent rester calmes et disciplinés, suivre leur plan de trading et prendre de nombreux petits gains, mais de manière constante et répété. Le problème en scalping est souvent qu’on dit que « le scalpeur mange comme un moineau et chie comme un éléphant« . Cela signifie qu’il gagne très peu quand il gagne mais perd beaucoup quand il perd. Il a donc intérêt à avoir un très fort taux de réussite pour compenser. Un peu comme un vendeur d’options. 😉
Le Day Trading.
Le day trading consiste à ouvrir et à clôturer des positions dans la même journée de trading. Les unités de temps typiques varient de quelques minutes à plusieurs heures. Quoi qu’il en soit, toutes les positions sont coupées en fin de séance pour ne pas rester exposer en overnight.
Il peut arriver qu’un day trader conserve une position jusqu’au lendemain s’il a la très forte conviction que la tendance peut se poursuivre dans la journée suivante. Mais dans ce cas, il aura un stop serré qui lui assurera un gain sur sa position actuelle si le marché se retourne dans la nuit.
Le day trading est moins éprouvant et stressant que le scalping, mais il met également nos nerfs à rude épreuve car la difficulté consiste à attendre le bon setup, ce qui peut parfois prendre beaucoup de temps et le trade d’ennuie menace…
La psychologie du day trading implique donc la capacité à gérer le stress et la pression du temps, tout en restant concentré sur les objectifs à court terme. La discipline est essentielle pour éviter les prises de décision impulsives et pour suivre un plan de trading strict.
Les outils utilisés par les day traders sont en général: le Market Profile, le VWAP, le trading de news, les market movers, les gaps, mais aussi l’analyse technique…
Les options peuvent être utilisées à bon escient par le day trader. Je vous en dis plus dans le dernier paragraphe…
Le Swing Trading.
Le swing trading vise à capturer les mouvements de prix sur plusieurs jours à plusieurs semaines, voire plusieurs mois.
Le swing trading implique une tension nerveuse beaucoup moins forte que le day trading ou le scalping mais il a quand même un impact important sur la psychologie. Les traders doivent être capables de supporter la volatilité à court terme tout en restant concentrés sur les tendances à plus long terme. La gestion des émotions est essentielle pour éviter de paniquer lors de fluctuations de prix temporaires. Ce qui, je l’ai remarqué chez de nombreux clients (et moi-même) n’est pas si simple que cela. Mais avec des stratégies fiables et un money management adapté à son portefeuille, c’est le type de trading qui (de mon point de vue) offre le meilleur ratio entre la gestion du stress et des émotions tout en offrant des perspectives de rendement très intéressantes.
L’investissement.
L’investissement se concentre sur la détention à long terme d’actifs, généralement sur plusieurs mois ou années, voire des décennies dans le cas de Warren Buffet par exemple qui est le symbole même de l’investisseur long terme.
Les outils utilisés par les investisseurs sont en général: l’analyse fondamentale pour tenter d’évaluer la valeur intrinsèque des actifs. L’analyse technique en bougies hebdomadaires ou mensuelles peut également être une bonne alliée pour tenter d’optimiser ses entrées en positions.
Certains utilisent également des informations comme les achats d’Insiders (qui sont les dirigeants d’entreprises), pour acheter en même temps qu’eux car on peut considérer qu’ils disposent de la meilleure information qui soit, puisqu’ils sont au coeur de l’entreprise.
La psychologie de l’investissement requiert une vision à long terme et une confiance dans les fondamentaux des entreprises. Les investisseurs doivent être capables de supporter les fluctuations du marché à court terme sans perdre de vue leurs objectifs à long terme.
A condition de bien choisir correctement ses entreprises ou ses ETFs, il est quand même difficile de se tromper et sur le long terme, l’achat d’actions ou d’ETFs ressort toujours comme étant un investissement très rentable. Il suffit de regarder un indice comme le SP500 pour se rendre compte que les indices ne font pratiquement que monter. En étant patient, un investisseur avisé retombera toujours sur ses pattes.
Vous avez déjà entendu l’expression: « il fait de l’investissement en bon père de famille« , en revanche, vous n’avez jamais entendu : « il fait du trading en bon père de famille » 😉
Comment utiliser les Options selon la méthode de trading ?
Il est impossible de faire du scalping sur les options. En tout cas, je ne connais personne qui le pratique et je n’en ai même jamais entendu parler. Je ne vois pas trop comment cela pourrait être possible à cause du Spread entre le bid et le ask. Même sur des actifs extrêmement liquides. Autant utiliser les futures dans ce cas…
En revanche, pour du day trading, avec les options zéro DTE, c’est tout à fait possible et même extrêmement intéressant et rentable.